ALT 5 – DİJİTAL VARLIKLAR HAFTALIK

Makro baskılar yeniden ortaya çıktıkça Bitcoin ve ether fiyatları düşüyor

NEW YORK, NEW YORK, ABD, 19 Ağustos 2022 /EINPresswire.com/ — ALT 5 Sigma Inc., dijital enstrümanların tokenizasyonu, ticareti, takası, takası, ödemesi ve sigortalı gözetimi için yeni nesil blok zinciri destekli teknolojiler sağlayan küresel bir fintech, Digital Assets Weekly’yi yayınladı.

• Dijital varlıklar için potansiyel sonuçlarla birlikte Avrupa’nın stresleri yoğunlaşıyor

• Yenilenen ABD doları gücü, bitcoin’deki son geri çekilmeyle aynı fikirde

• Fed’in sıkılaştırmasının başka bir biçimi Eylül’de hızlanacak

• Ether’in birleşme öncesindeki büyük kazanımları, onu biraz savunmasız bırakıyor

Cuma günkü bitcoin ve eterdeki keskin düşüş, kripto token fiyatlarındaki son kazanımların ve istikrarın, dijital varlıklar için sürdürülebilir şekilde daha düşük oynaklığın olduğu yeni bir dönemi temsil etmediğini hatırlatıyor. Aksine, Cuma günü büyük token fiyatlarındaki %9’luk düşüş, kripto kışından (ilk olarak bahar aylarında en yoğun olan) toparlanma yolunun daha yüksek değerlemelere ve daha istikrarlı piyasa koşullarına giden düz bir çizgi olmayacağını vurguluyor.

Merkez bankalarının yapması gereken daha çok sıkılaştırma var

Kripto fiyatlarındaki geri çekilmeye denk gelen birkaç faktör var. Son ekonomik veriler, küresel merkez bankası yetkililerinin eylemleri ve rehberliği, ek politika sıkılaştırmasının geleceği fikrinin altını çiziyor.

Alman üretici fiyat kazançları liste dışı

Cuma günü Almanya, üretici fiyat endeksinin (ÜFE) Temmuz ayında yıllık %37,2’ye yükseldiğini bildirdi. Bu, mevcut rekorların 1949’da başlamasından bu yana en büyük artış. Almanya, Euro Bölgesi’nin en büyük ekonomisi ve performansı, geri kalanının hızını belirleme eğiliminde. euro bölgesi ülkeleri bloğunun

Enflasyon verileri, daha sıkı para politikasına duyulan ihtiyacın altını çiziyor. Ancak piyasalar, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) agresif faiz artırımlarının euro bölgesinde resesyon başlatma riskini artıracağını da kabul ediyor. Alternatif olarak, daha az ECB sıkılaştırması, enflasyonun daha yüksek seviyelerde kalmasına ve bunun sonucunda tüketicilerin ve işletmelerin satın alma gücünün azalması yoluyla ekonomik büyüme üzerinde baskı oluşturmasına izin verebilir. Kısacası Avrupa zor durumda. Ve bu endişeler, gelecekteki ekonomik büyümenin bir göstergesi olarak kullanıldığı için, önümüzdeki hafta vadesi gelecek Euro Bölgesi PMI’sına da dikkat çekecek.

Avrupa’daki muamma ve kripto pazarları için önemi

Kripto pazarları için, bu gelişmelerin sonuçları çeşitli biçimlerde gelir. Birincisi, daha yüksek faiz oranları, kripto para birimleri de dahil olmak üzere finansal varlıklar için rüzgar yaratma eğiliminde olan yatırımcılar için iskonto/finansman oranlarını artırır. İkincisi, Euro bölgesindeki daha zayıf ekonomik büyümenin küresel büyüme üzerinde olumsuz dalgalanma etkileri olacaktır; bu, tipik olarak daha düşük yatırım getirileriyle ilişkilendirilen bir gelişmedir (aksi takdirde daha yüksek bir büyüme ortamında durum böyle olacaktır), bu da dijital varlıkta hissedilmesi muhtemeldir. Uzay.

Euro’nun zayıflığı ABD dolarının gücüne dönüşüyor…

Daha da önemlisi, bu dinamikler, doların ayni fayda sağlamasıyla birlikte euro üzerinde yeniden aşağı yönlü baskı yarattı. EUR/USD döviz kuru geçen hafta %2.7 düştü ve 1.0040 seviyelerinde, 1.00 “parite” eşiğinin altına düşmekle tehdit ediyor. Bu hareket, geçtiğimiz hafta benzer bir %3,0 artışla Dolar Endeksi’ne (DXY) de yansıdı.

…bitcoin’deki son kayma ile aynı fikirde

Bitcoin gibi kripto para birimlerinin dolar ile ters yönde hareket ettiğini görmek yaygındır. Negatif korelasyon, sınırlı arzı ve hükümet uyumu/potansiyel manipülasyon eksikliği ile bitcoin’in fiat para biriminin değer kaybetmesine karşı bir koruma görevi görebileceği fikrinden kaynaklanmaktadır. Bu mantık da tersine çalışır ve buna göre ABD dolarının son kazanımları, bitcoin’deki geri çekilme ile aynı fikirdedir.

Fed mesajları, daha fazla faiz artırımının geldiğinin altını çiziyor

Dolar ayrıca, Federal Rezerv tarafından ek sıkılaştırmaya ilişkin süregelen beklentilerden de yararlanıyor. Geçtiğimiz hafta, bir dizi Fed yetkilisi, enflasyonun hala çok yüksek olduğu ve talebi yavaşlatmak ve nihayetinde enflasyonu dizginlemeye yardımcı olmak için ek oran artışlarına ihtiyaç duyulacağı fikrinin altını çizdi.

Bu mesaj, 26 Temmuz FOMC toplantısında Fed Başkanı Powell’ın güvercin dönüşüne zıttı ve kripto para birimleri de dahil olmak üzere risk varlıkları (Nasdaq Composite 16 Ağustos gün içi en yüksek seviyesinden %3,5 düşüş) üzerinde aşağı yönlü bir baskıya neden oldu. Ve önümüzdeki haftanın büyük odak noktalarından biri, Federal Rezerv’in Wyoming, Jackson Hole’daki yıllık sempozyumu olacak ve burada yetkililerin genellikle aynı, genellikle şahin mesajı yinelemeleri bekleniyor.

Fed bilanço indirimi manşetlerde yok ancak kripto fiyatlarına baskı yapabilir

Daha fazla radarın altında ama kripto da dahil olmak üzere finansal piyasalar için potansiyel olarak çok önemli olan, niceliksel sıkılaştırma (QT) olarak bilinen bilançosunu küçültmeyi içeren Fed sıkılaştırmasının ikinci unsurudur. Bu süreç, Haziran ayında Fed’in bilançosunu her ay 47,5 milyar dolar düşürmesiyle başladı. Ancak 1 Eylül’de QT’nin hızı iki katına çıkarak ayda 95 milyar dolara çıkıyor.

Basit bir ifadeyle, bu açık piyasada Hazine menkul kıymetlerinin arzını artıracak, potansiyel olarak fiyatlar üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturacak ve getirileri artıracaktır. Olduğu gibi, 10 yıllık Hazine bono getirisi Cuma günü %3.0’a yükseldi, yaklaşık bir ayın en yüksek seviyesi ve 2 Ağustos’taki gün içi en düşük seviyeden 50 baz puan yükseldi. tahvil piyasası geleceğini biliyor ve dikkate alınması gereken bir gelişme.

Büyük merkez bankası likidite tahliyesi

Fed’in Mart 2020’de başlayan covid pandemisiyle mücadeleye yönelik agresif gevşeme önlemlerinin faiz indirimlerini ve bilançosunu genişleten niceliksel genişlemeyi (QE) içerdiğini hatırlayın. Bu devasa likidite enjeksiyonu, finansal varlık fiyatlarını, Fed’in bu süreci tersine çevirmeye başlayacağının ilk sinyalini verdiği Kasım 2021’e kadar önemli ölçüde artırdı.

Bugüne kadar, bu sıkılaştırmanın çoğu politika faizi artışları yoluyla gerçekleşti, ancak ileriye dönük olarak hızlandırılmış QT ile birleşecek. Bu tür çift namlulu politika sıkılaştırma/likidite tahliyesi, finansal varlık fiyatları için zorluklar yaratabilir. Kripto varlıkları da dahil olmak üzere finansal varlıkların 2020 ve 2021’deki aşırı merkez bankası gevşeme seviyelerinden yararlandığı ölçüde, bu sürecin bu yıl tersine çevrilmesi fiyatlar üzerinde baskı oluşturmaya devam edebilir.

Geçtiğimiz Kasım ayından bu Haziran ayına kadar kripto fiyatlarındaki ve ABD/küresel hisse senetlerindeki düşüşte açıkça görüldüğü üzere, piyasalar bu sürecin iyi bir bölümünü şimdiden yaşadı. Ancak Fed, Eylül ayında QT’nin hızını artırdıkça, bu baskıların bir kısmı yeniden ortaya çıkabilir ve kripto piyasası katılımcılarının bu risklerin farkında olması gerekiyor. Ve eğer oran artışları ve QT, piyasa getirilerini ve ABD dolarını daha da artırırsa, bu, yalnızca merkez bankası likidite tahliyesinin ötesinde, kripto token fiyatları için daha fazla ters rüzgar yaratabilir.

çizelgelerde

Geçen haftaki geri çekilmeyle birlikte, bitcoin şimdi 18 Haziran’ın düşüğünden çekilen yükseliş trendi ile tanımlanan 20.900$’lık bir destek testini tehdit ediyor. Bu eğilimin altında sürekli bir kırılma, muhtemelen son iki ayda gelişen yükseliş momentumunu değiştirecek ve fiyatta daha düşük bir düzeltme için alan açacaktır.

Cuma günü ether, 13 Temmuz’un düşüğünden oluşan dik yükseliş trendinin altında ikna edici bir kırılma yaptı. Bu, zaten trend izleyen topluluktan bazı satışlara yol açtı ve trend çizgisi kırılması devam ederse, yakın vadede fiyat için daha fazla aşağı yönlü risk olduğunu gösteriyor. (Tüm fiyat ve grafik verilerinin kaynağı Tradingview.com’dur.)

Ethereum birleşmesi etrafındaki olumlu duygular, etherin fiyatını artırdı…

Ether ayrıca, şu anda yaklaşık 15 Eylül olarak planlanan, yaklaşan birleşmesiyle ilgili bazı risklerle karşı karşıya olabilir. Birleştirme, Ethereum’u mevcut iş kanıtı (POW) mekanizmasından bir hisse kanıtı (POS) platformuna taşıyacak. Bu çok beklenen hareketin genel olarak genel olarak Ethereum platformu ve özel olarak ether token fiyatı için bir nimet olması bekleniyor. Ve gerçekten de, bu duygular etherin Haziran’ın en düşük seviyelerinden gelen güçlü performansına katkıda bulundu. Bu haftaki geri çekilmeden önce, aynı dönemde bitcoin’deki (hala etkileyici) %40’lık artışın üç katından fazla, %130 arttı.

…ama şimdi kısa vadede bazı güvenlik açıkları olabilir

Şimdi, yatırımcıların birleşmeden faydalanması için halihazırda ether fiyatına konumlanmış olmasıyla, ek alım ilgisi azalabilir ve bir satış katalizörü yoğunlaşırsa, pozisyon dengesizlikleri (yani aşırı uzun pozisyonlar) bir miktar aşağı yönlü baskıya yol açabilir.

Bu doğrultuda, mevcut Ethereum madencilerinden bazılarının ana Ethereum blok zincirinden bir iş kanıtı zinciri oluşturabileceğine dair artan spekülasyonlar var. Bunun olacağı ya da bir POW çatalının başarılı olup kendini sürdürüp sürdüremeyeceği hiç belli değil. Ancak bu, pazarın dikkatini çeken ve birleşme sonrası POS Ethereum’un başarısı için sorunlu olabilecek bir şey. Ve bu algılanan risk, ether fiyatındaki son düşüşe katkıda bulunuyor olabilir. Bütün bunlar, Eylül ayı ortasındaki birleşmeye kadar kripto dünyasında kilit bir odak noktası olacak.

Robert Lynch

Araştırma ve Strateji Başkanı

ALT 5 Sigma A.Ş.

[email protected]

alt5sigma.com

ALT 5 Sigma HAKKINDA

ALT 5 Sigma, dijital araçların ticareti, takası, takası, ödemesi ve sigortalı saklaması için yeni nesil blok zinciri destekli teknolojiler sağlayan küresel bir fintech’tir. ALT 5, finansal sektör uzmanları tarafından dijital varlık ekonomisine güvenlik, erişilebilirlik, şeffaflık ve uyumluluk sağlama ihtiyacından doğdu. ALT 5, müşterilerine finans sektörünün en iyi uygulamalarıyla dağıtılan güvenli ve güvenli bir ortamda dijital varlıkları satın alma, satma ve tutma olanağı sağlar. ALT 5 Sigma’nın ürün ve hizmetleri Bankalar, Broker Bayiler, Fonlar, Aile Ofisleri, Profesyonel Tüccarlar, Perakende Tüccarlar, Dijital Varlık Borsaları, Dijital Varlık Komisyoncuları, Blok Zinciri Geliştiricileri ve Finansal Bilgi Sağlayıcılar tarafından kullanılabilir. ALT 5’in dijital varlık saklama hizmetleri Fireblocks tarafından güvence altına alınmıştır.

SORUMLULUK REDDİ:

Digital Assets Weekly yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve açıkça veya zımnen ALT 5 Sigma (“ALT 5”) tarafından sağlanan herhangi bir hizmet veya ürün sağlamaz. Yatırımcılar, belirli bir hizmet veya ürünün yatırım ihtiyaçları için uygun olup olmadığına kendileri karar vermeli veya kendi özel durumları için bu tür profesyonel tavsiyelere başvurmalıdır. ALT 5 Sigma. herhangi bir yatırımın yasallığı, gelir veya vergi sonuçları veya bir yatırımın söz konusu yatırımcıya uygunluğu hakkında hiçbir yatırımcıya hiçbir beyanda bulunmaz veya garanti vermez. ALT 5 Sigma herhangi bir finansal tavsiye talep etmez veya sağlamaz. Bu tamamen kişinin inisiyatifindedir.

ALT 5 Sigma A.Ş.
ALT 5
+1 888-778-7091
bize buradan e-posta gönder
Bizi sosyal medyada ziyaret edin:
Facebook
heyecan
LinkedIn